Трендовый анализ построение и выбор TD точек. Ценовые проекции.
Движение цен на рынке принято рассматривать в ретроспективе - от прошлого к будущему, поэтому и даты на графике перечисляются слева направо. Соответственно, линии спроса и предложения (линии тренда) строятся и располагаются на графике слева направо. Интуиция подсказывает, что это неверно.
Движение цен в настоящий момент важнее, чем движение рынка в прошлом. Иными словами, стандартные линии тренда должны вычерчиваться справа налево так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о состоянии рынка.
Важные опорные точки предложения (supply price pivot points) определяются тогда, когда регистрируется ценовой максимум, выше которого цены не поднимались в день, непосредственно предшествующий данному, а также в следующий за ним.
Важные опорные точки спроса (demand price pivot points) определяются тогда, когда регистрируется ценовой минимум, ниже которого цены не опускались в день, непосредственно предшествующий данному, а также в следующий за ним. Такие ключевые точки называются TD-точки.
Через TD-точки проводятся линии тренда. Любое нарушение равновесия спроса и предложения отражается на графике появлением новых TD-точек.
По мере их появления TD-линии постоянно корректируются. Отсюда проистекает важность определения последних TD-точек и построения через них TD-линий.
Важным фактором при отборе TD-точек являются цены закрытия за два дня до образования опорного ценового максимума и опорного ценового минимума.
Максимумы и минимумы, регистрируемые без применения методов совершенствования отбора TD-точек называются "графическими" максимумами и минимумами. Максимумы и минимумы, регистрируемые с применением методов совершенствования отбора TD-точек называются "истинные" максимумами и минимумами.
Оценка истинности той или иной точки требует также сравнения двух ценовых значений: последнего опорного максимума (или минимума) и цены закрытия в день, непосредственно следующий за ним.
Истинность опорного ценового минимума под вопросом, если цена закрытия на следующий день после его регистрации ниже расчетного значения скорости подъема TD-линии (TD Line rate of advance).
Истинность опорного ценового максимума вызывает сомнения, если цена закрытия на следующий день после его регистрации выше расчетного значения скорости падения TD-линии.
Эти поправки существенно уменьшают число TD-точек и, соответственно, TD-линий. В то же время они позволяют повысить значимость TD-точек и надежность TD-линий для определения уровней поддержки и сопротивления, а также для расчета ценовых проекций.
Существуют три метода для расчета ценовых проекций после истинного прорыва линии тренда. Они называются TD ценовыми проекторами. Легче всего рассчитать ценовой проектор 1, однако он обладает наименьшей точностью.
Он определяется следующим образом: когда происходит ценовой прорыв нисходящей TD-линии, цены обычно продолжают двигаться вверх, по крайней мере, до отметки, соответствующей расстоянию между ценовым минимумом ниже TD-линии и ценовой точкой на TD-линии непосредственно над ним, прибавленному к значению цены в точке прорыва TD-линии вверх.
Когда происходит ценовой прорыв восходящей TD-линии, цены продолжают двигаться вниз до уровня, который рассчитывается следующим образом: расстояние от максимальной цены выше TD-линии до ценовой точки на TD-линии непосредственно под ней вычитается из цены в точке прорыва TD-линии вниз.
Часто ценовые ориентиры можно определить "на глаз", однако большинству трейдеров требуется большая точность.
Скорость изменения (rate of change) TD-линии можно рассчитать следующим образом: разность между TD-точками делится на количество дней между ними (дни, в которые торговля не велась, исключаются).
Можно точно рассчитать цену прорыва, если помножить дополнительное число торговых дней от последней TD-точки до точки прорыва на скорость изменения.
Если прибавить к цене прорыва (или вычесть из нее) разность между точкой на TD-линии и ценовой впадиной (пиком) непосредственно под (над) ней - в зависимости от того, покупка это или продажа, - можно определить ценовой ориентир.
Продолжение темы "Трендовый анализ построение и выбор TD точек.Ценовые проекции" можно почитать на следующей страничке.
